Todo administrador sabe, pelo menos deveria saber,
a real importância e o valor do fluxo de caixa para análise
financeira e tomada de decisões em toda e qualquer
empresa. De forma simplificada, o fluxo de caixa representa
numericamente as entradas (Receitas) e saídas (Despesas)
da(s) conta(s) da empresa, dentro de um determinado lapso
temporal.
Esta demonstração numérica, por si só, demonstra a
performance da empresa. A análise do fluxo de caixa deve
ser feita periódica e constantemente, pois interfere diretamente em decisões presentes e futuras, de forma
abrangente, de qualquer empresa. Tomar decisões, tais
como, aquisições, investimentos, contratações,
desligamentos, entre outras, e não olhar para o fluxo de
caixa é um erro basilar imperdoável.
Entender como funciona o fluxo de caixa de uma
empresa corretamente e saber analisar os números nele
refletidos, fará com que o administrador seja assertivo
quanto as suas próprias decisões, bem como, decisões que
estão direta ou indiretamente ligadas aos demais
departamentos da empresa.
Fluxo de caixa e a interatividade com os demais departamentos
Vejamos um exemplo que poderá tornar a teoria palpável. Imagine uma situação hipotética (Na verdade é o que acontece com a maioria das empresas) onde enfrentamos o prazo para pagamento dos fornecedores de 30 dias e o prazo para recebimento dos clientes em 30, 60 e 90 dias. Pois bem, em determinado lapso temporal o fluxo de caixa pode demonstrar um saldo negativo, o que é resultado de um processo comercial-financeiro, mas que não representa um resultado negativo de lucratividade.
Na prática, fica demonstrado que fluxo de caixa, capital de giro, condições comerciais, estão interligadas e se afetam. Porém, cada contexto, cada análise, cada indicador deve ser considerado individualmente para efeito de performance, porém, para tomadas de decisões uma análise aprofundada, abrangente e conexa deve ser adotada.
Cuidados quanto a análise do fluxo de caixa
Alguns cuidados devem ser tomados previamente na análise do fluxo de caixa de qualquer empresa. Não tomar estes cuidados, certamente nos levará a tomar ou influenciar uma decisão errônea. São eles: O fluxo de caixa deve refletir a real situação do período que será analisado, ou seja, todas as receitas e despesas que impactem o período a ser analisado devem estar devidamente lançadas nos seus respectivos controles, no caso, contas a receber e contas a pagar.
Quanto as receitas: As previsões de recebimentos duvidosos, os atrasos conhecidos e previsíveis provocados por alguns clientes estão sendo considerados na análise? Quanto as despesas: Os impostos que podem e são pagos parceladamente, os empréstimos, financiamentos, juros, amortizações estão sendo considerados da forma verdadeira e correta na análise? As provisões de férias, décimo terceiro, encargos sociais, acordos trabalhistas, acordos comerciais estão sendo consideradasda forma verdadeira e correta na análise?